Riscos da Técnica dos Candlestick (Candelabro ou Gráfico de Velas)

     Uma das coisas mais fascinantes da análise gráfica é o uso da técnica do Candlestick. Trata-se de uma técnica antiga, desenvolvida no Japão Feudal, mantida em segredo do Ocidente por quase dois séculos, mas que, desde seu início, demonstrou-se muito eficaz em identificar comportamentos e tendências de mercado.

    Como você pode ver na imagem acima, o candelabro ou gráfico de velas, trata-se da imagem figurada de algo que, no século XVIII, no Japão, seria normal de ser observado. Por isso, esse tipo de gráfico indica a existência de "velas", as quais podem conter um pavio, para cima, ou, para baixo. 

    A análise leva em consideração sempre o candelabro, ou seja, o conjunto gráfico composto por várias velas dispostas em determinado período de tempo (segundos, minutos, horas, dias, meses). Tais conjuntos de velas, tendem a demonstrar figuras, as quais representam comportamentos dos investidores em padrões repetitivos, a indicar tendências de mercado (para cima, para baixo, para o lado).

Candelabro de reversão de tendência

    A grande vantagem desta técnica reside na sua capacidade de antecipar reversões de tendência (ou maior probabilidade de que isso ocorra). Isso permite você gerenciar seu risco de maneira melhor, antecipando-se na entrada ou na saída de uma posição.
    O criador desta técnica nasceu em 1724 no Japão. Naquela época o arroz era considerado quase como moeda. Melhor do que ele, in natura, os certificados de depósitos de arroz nos armazéns eram comercializados na Bolsa de Osaka e de Dojima.

    Munehisa Homma começou a observar que o mercado de arroz se comportava de forma repetitiva, em razão de determinados acontecimentos (escassez, excesso), de maneira que isso poderia ser observado no gráfico das velas. Ele catalogou esses figuras formadas nos candelabros, relacionando-as aos comportamentos dos negociadores nessas ocorrências, que seria repetitivo nessas ocorrências.

    Com isso, ele fez fortuna e passou a ser consultor financeiro do imperador, que lhe concedeu o título de Samurai. Dizem as lendas que ele acertou e lucrou em 100 trades seguidos, enriquecendo desde então.

    Porém, tais técnicas somente chegaram ao Ocidente por volta de 1980! Quem primeiro tomou conhecimento de sua ocorrência, trouxe para os EUA e se tornou o "papa" no assunto, não só traduzindo livros, mas também aprimorando e escrevendo sobre a técnica foi Steve Nison. Há vários livros dele já traduzidos para o Português. Sua obra fundamental é essa descrita abaixo:

    Essa é apenas uma introdução ao assunto. Mas, pelo visto, trata-se de um universo a ser descoberto e, se você ainda não entende deste assunto. Porém, tais gráficos são interessantes enquanto dados auxiliares. Não se pode mais confiar neles nos dias de hoje.

    Se em 1724 isso era possível, hoje, na Era da IA e dos Supercomputadores, isso poderá ser usado contra você. Ou seja, quando o gráfico indicar algo, você pode imaginar que seguirá determinar curso os preços no mercado e, como consequência, irá aplicar em determinado sentido seus recursos. 

    Nesse momento, e antevendo o movimento da manada, grandes investidores poderão apostar exatamente no movimento contrário aos gráficos e, com a ajuda e aviso prévio da tecnologia, mover o mercado contra aquilo que aparentemente parecia ser o indicado.